We need to go deeper! Логичным, на первый взгляд, ответом ква | P/E шок!

We need to go deeper!

Логичным, на первый взгляд, ответом квантов на кризис модели стало переосмысление и расширение списка факторов. В 2015 году был опубликован отчет уже не с 7, а с 316 факторами, что конечно же свидетельствовало о статистической никчемномсти подобной стратегии (слишком мало исторических данных, чтобы делать настолько сложную модель предсказания будущего).
Кроме того после публикации и внедрения ее уже спустя год-два произошло тоже самое: эффективность упала.
Хотя здесь подчеркну, что дело не в толпе ломанувшейся в одну дверь, а в том что такого рода Data mining просто не может работать. Что в прочем не мешает проводить сложные исследования, гонять вычислительные мощности и пилить под это бюджеты.

По большому счету все это доказывает лишь то что я на протяжении десятков тысяч букв разжевывал в 4 главе хомяка: рынок неэффективен, а серьезно заработать вы можете только на его неэффективностях при этом диверсифицировав риски. Выбор же самой популярной на рынке стратегии практически гарантированно среднесрочно принесет убытки с учетом инфляции.

@peshock