#макро
Соотношение доходности и волатильности различных факторов выбора акций
Подписчик принес в чат интересный график: соотношение доходности определенных «индексов» к их волатильности. Данные взяты за последние 15 лет.
Этот график фактически показывает, насколько большую доходность можно было получить при минимальной волатильности. То есть, при необходимости деньги можно было «вынуть» без огромных потерь в любой момент времени, сохранив большую часть доходности.
S&P здесь ожидаемо занял средние значения. Хайповые акции с высокой бетой традиционно в полной заднице (в долгосроке они обычно несут только убытки с учетом инфляции).
А вот акции роста (те самые убыточные на старте IPO) и дивидендные аристократы продемонстрировали себя отлично.
@peshock
