ИНВЕСТОР

2022-07-08 23:12:19 Итоги недели, 04.07 – 08.07

Курс рубля оказался под сильным давлением – пара USDRUB превысила отметку 60 руб./$1 Вероятно, давление на валютный курс было вызвано совокупностью факторов, среди которых словесные интервенции Минфина РФ о необходимости возврата к более слабому рублю, опасения относительно поставок энергоресурсов в Европу, падение глобальных цен на нефть и окончание налогового периода. Кроме того, повышенный спрос населения на валюту мог возникнуть после решения Газпрома о невыплате дивидендов.

Цены на нефть Brent падали до $100 за баррель на опасениях рецессии в США и Европе. Мы позитивно смотрим на нефть от текущих уровней. В летний период цена поддерживается ростом сезонного спроса, в то время как страны ОПЕК в июне второй месяц подряд сокращают добычу. Более того, решением российского суда из-за экологических нарушений на месяц заблокирован трубопровод КТК, поставляющий казахстанскую нефть в Новороссийск, что означает уход с рынка более 1% мирового предложения нефти.

Цены на газ в Европе поднялись выше отметки $1900 за 1 тыс. кубометров. Газпром уже несколько недель поставляет вполовину меньше объемов прошлого года. Приостановка работы части АЭС в совокупности с погодными условиями усиливает давление на стоимость электроэнергии. А с 11 по 21 июля из-за запланированных профилактических работ на трубопроводе “Северный поток-1” экспорт по нему будет полностью прекращен. Есть риски дальнейшего роста цен на европейский газ.

Данные по рынку труда в США оказались заметно выше ожиданий – в июне в американской экономике было создано 372 тыс. рабочих мест вместо ожидавшихся 268 тыс. Данные позволяют ожидать продолжения агрессивной политики Федрезерва. На этом фоне рынок акций оказался под давлением, а доходности UST вновь начали расти. Несмотря на хорошие данные по рынку труда, наступление рецессии в американской экономике остается базовым сценарием.

#СольДня Открыть/Комментировать

2022-07-05 12:58:34 Владимир Потанин дал согласие на начало переговоров по слиянию "Норникеля" и "РусАла". Что делать инвестору?

Мы видим потенциал для раскрытия стоимости алюминиевого бизнеса «РусАла» и отмечаем риски для дивидендов «Норильского никеля». Риск для обеих компаний – условия возможной сделки.

«РусАл» владеет 26,25% акций «Норильского никеля» (12,4 млрд $ при текущей капитализации ГМК 47,4 млрд $). Капитализация самого «РусАла» составляет 14,9 млрд $. Таким образом, стоимость алюминиевого бизнеса – 2,5 млрд $ при операционной прибыли 2 млрд $ за 2021 г.

Мультипликатор EV/EBITDA 22 алюминиевого бизнеса «РусАла» – 2,3. Мультипликатор EV/EBITDA 22 «Норникеля» – 5,6.

Одна из причин текущей недооценки «РусАла» – отсутствие дивидендных выплат. Дивидендная доходность за 2021 г.: 0% у «РусАла», 13% у «Норникеля».

Акционеры «РусАла» не получали денежный доход от высоких цен на алюминий в прошлом году – компания снижала долговую нагрузку (Чистый долг/EBITDA 1,6 по итогам 2021 г.). Объединение с «Норникелем» увеличивает для акционеров «РусАла» вероятность получения дивидендов в будущем.

Акционерное соглашение между «РусАлом» и группой «Интеррос» предусматривало распределение дивидендов «Норникеля», так как «РусАл» был заинтересован в снижении долговой нагрузки. В случае объединения видим риски снижения дивидендов для акционеров «Норникеля», поскольку возможно увеличение капитальных затрат.

Наше мнение:

Считаем, что в среднесрочной перспективе интересной идеей может стать покупка акций «РусАла» и продажа акций «Норникеля» из-за ожиданий раскрытия стоимости алюминиевого бизнеса «РусАла» и рисков для дивидендов «Норникеля». Риск для идеи – низкая цена алюминиевого бизнеса в условиях сделки.

Позитивно для облигаций Русал Братск РУСАБрБ2P1 (входит в подборку – соотношение Риск/Доходность). Бонды торгуются ниже номинала 96,5% / YTP 10,95% – потенциально рост цены может быть на 1,0-2,0 п.п. Оферта по выпуску (плановый выкуп по цене 100%) – 9 июня 2023 г.

Ранее мы убрали акции "Норникеля" из нашего топ-10 акций России из-за рисков для дивидендов.

#НаОстрие $RUAL $GMKN Открыть/Комментировать

2022-07-05 12:55:21 Ближайшие дивиденды

6 июл 2022, ср
• РусГидро HYDR • 0,05304937 ₽ • 6,63%
• Татнефть привилегированные TATNP • 16,14 ₽ • 4,25%
• Газпромнефть SIBN • 16 ₽ • 4,05%
• Татнефть TATN • 16,14 ₽ • 3,82%
• Абрау Дюрсо ABRD • 3,44 ₽ • 2,01%

7 июл 2022, чт
• ОГК-2 OGKB • 0,0965536029864 ₽ • 14,67%
• Башнефть привилегированные BANEP • 117,29 ₽ • 13,48%
• Мосэнерго MSNG • 0,22 ₽ • 10,82%
• Башнефть BANE • 117,29 ₽ • 10,41%
• Роснефть ROSN • 23,63 ₽ • 6,3%
• Казаньоргсинтез KZOS • 3,97 ₽ • 5,59%
• Фосагро PHOR • 390 ₽ • 5%
• Химпром привилегированные HIMCP • 0,37 ₽ • 4,38%
• НКХП NKHP • 8,24 ₽ • 2,61%
• Казаньоргсинтез привилегированные KZOSP • 0,25 ₽ • 1,53%

8 июл 2022, пт
• МТС MTSS • 33,85 ₽ • 12,14%
• НМТП NMTP • 0,54 ₽ • 10,06%


Ближайшие дивиденды

4 июл 2022, пн
• China Life Insurance Company Limited LFC • $0,48 • 5,57%
• Campbell Soup CPB • $0,37 • 0,76%
• Sempra SRE • $1,14 • 0,75%
• Smith & Wesson Brands SWBI • $0,1 • 0,74%
• Lennar LEN • $0,38 • 0,5%
• ABM Industries ABM • $0,2 • 0,45%
• The Progressive PGR • $0,1 • 0,08%

6 июл 2022, ср
• American Eagle Outfitters AEO • $0,18 • 1,57%
• The Toronto-Dominion Bank TD • $0,89 • 1,34%
• Verizon VZ • $0,64 • 1,24%
• Kite Realty Group Trust REIT KRG • $0,21 • 1,19%
• Darden Restaurants DRI • $1,21 • 1,06%
• General Mills GIS • $0,54 • 0,71%
• Brady BRC • $0,22 • 0,48%
• Toll Brothers TOL • $0,2 • 0,43%
• Gentex GNTX • $0,12 • 0,42%
• Mastercard MA • $0,49 • 0,15%

7 июл 2022, чт
• Global Net Lease REIT GNL • $0,8 • 5,56%
• AT&T T • $0,28 • 1,3%
• Universal UVV • $0,79 • 1,3%
• Lincoln LNC • $0,45 • 0,95%
• Eagle Bancorp EGBN • $0,45 • 0,93%
• UDR REIT UDR • $0,38 • 0,82%
• Hormel Foods HRL • $0,26 • 0,54%
• McCormick & Company MKC • $0,37 • 0,45%
• Shoe Carnival SCVL • $0,09 • 0,42%
• New York Times NYT • $0,09 • 0,32%

8 июл 2022, пт
• MSC Industrial Direct MSM • $0,75 • 1%
• Delek US Holdings DK • $0,2 • 0,75%
• Glacier Bancorp Inc GBCI • $0,33 • 0,68%
• Oracle ORCL • $0,32 • 0,45%

Указаны последний день с дивидендами, дивиденд и доходность. Полный дивидендный календарь смотрите на сайте: investmint.ru Открыть/Комментировать

2022-07-01 17:33:58 Еженедельная подборка новостей для дивидендного инвестора

• Госдума во втором чтении повысила НДПИ для Газпрома

• ЦБ предложил запретить брокерам давать «плечо» для торговли неопытным инвесторам

• Х5 возобновит выплату дивидендов после отмены санкций и регуляторных ограничений

• Госдума приняла закон о конвертации расписок в акции

• Мосбиржа в сентябре может сделать заявление касательно дивидендной политики

• В ЦБ призвали пересмотреть устаревшую концепцию "квал/неквал"

Последние новости по дивидендам на сайте Investmint.

@investmint Открыть/Комментировать

2022-06-30 12:36:49 Собрание акционеров Газпрома не приняло решения по вопросам о распределении прибыли компании и о дивидендах за 2021 год — компания.

Акционеры Газпрома решили, что в текущей ситуации дивиденды по итогам 2021 года выплачивать нецелесообразно — зампред правления.

Протокол Общего собрания акционеров ПАО «Газпром». Открыть/Комментировать

2022-06-29 20:32:45 Инвестору на заметку

Стоит ли сейчас покупать бриллианты?

Госдума одобрила в первом чтении законопроект об отмене НДС на покупку бриллиантов, что может сделать их более привлекательными для частных инвесторов в нынешних условиях ограниченного числа квазивалютных инструментов.

Среднесрочно ожидаем рост цен на алмазы, т.к. на рынке сформировался структурный дефицит.

Добыча снижается: старые месторождения истощаются. В 2021 г. добыча алмазов снизилась на 17% по сравнению с 2019 г., и на 23% по сравнению с пиковыми 2017-2018 гг.

Спрос сильный: в 2021 г. году баланс на рынке был достигнут за счет роста цен на 33% и продаж алмазов из запасов. При сохранении спроса в будущем баланс может быть достигнут только за счет роста цен: запасы натуральных алмазов на низком уровне, а искусственные оцениваются значительно ниже и занимают другую нишу рынка.

Основные преграды для инвестирования в бриллианты – это низкая ликвидность и высокие транзакционные издержки из-за отсутствия площадки для торговли и сложности оценки камней. Однако сейчас главным препятствием стали цены бриллиантов на российском рынке, которые значительно выше глобальных при текущем курсе рубля. Средняя цена для бриллиантов размером менее 0.5 карат, предлагаемые АЛРОСА онлайн, составляет 247 тыс. руб./карат – это на 119% выше глобальных цен (2182$/карат).

Считаем, что покупка акций АЛРОСА – более удобный способ для получения выгоды от роста стоимости бриллиантов. Доля компании в мировой добыче алмазов – 29%, основная выручка – продажи огранщикам из Индии. Ожидаем, что в условиях дефицита алмазы компании будут востребованы, несмотря на санкции: в мире доля конечных покупателей бриллиантов за пределами США и Европы превышает 30% - алмазы АЛРОСА могут быть проданы на эти рынки.

Наш вывод: ожидаем роста цен на алмазы из-за их дефицита. Однако стоимость бриллиантов на розничном рынке в России сейчас считаем завышенной, поэтому предпочитаем акции АЛРОСА – входит в топ-10 акций России. Открыть/Комментировать

2022-06-28 15:00:46 Очередные еженедельные покупки Открыть/Комментировать

2022-06-28 11:27:19 28 июня - Доброе утро!

Что интересного?

Данные по инфляции за июнь в Германии и Франции, которые выйдут в среду и четверг, вероятно, покажут ее дальнейшее ускорение. Это может усилить ожидания повышения ставки ЕЦБ и привести к укреплению евро.

Переговорщики Ирана и США встречаются сегодня в Катаре. Главы МИД ЕС и Ирана объявили о возобновлении ядерных переговоров. Ранее состоялись переговоры министров иностранных дел России и Ирана. По оценкам ОПЕК, Иран в настоящее время добывает около 2,5 млн б/д. Страна может увеличить добычу до 4 млн б/д (+1,5% мирового потребления), если санкции будут сняты.

Что мы думаем?

Ключ к завершению глобального нефтяного, сырьевого и инфляционного суперциклов (как это уже было ранее) – принятие важных политических решений. Это проявляется: 1) в попытках замедлить экономический рост через ужесточение ДКП мировых центробанков; 2) в стремлении снять санкции с Ирана и Венесуэлы, чтобы высвободить дополнительные поставки нефти; 3) в смягчении требований экологического регулирования. Также возможно, изменение подхода Запада к России и отказ от эмбарго энергоресурсов.

Запад предпринимает агрессивные меры для борьбы с инфляцией и ростом цен на нефть. Это увеличивает риск прохождения пика цен в этом году. В 1 пол. 2022 г. российские инвесторы предпочитали акции нефтегазовых компаний в качестве "убежища" в период потрясений. Теперь же мы рекомендуем начать диверсификацию в акции компаний, ориентированных на внутренний рынок, такие как Сбербанк - входит в ТОП-10 акций России.

Подробнее о наших предпочтениях - новый состав ТОП-10 акций РФ. Открыть/Комментировать

2022-06-27 17:16:16 События недели

27.06.2022, понедельник
На валютном рынке Мосбиржи начнутся торги армянским драмом и южноафриканским рэндом
Второй день саммита G7
Розничные продажи, май
Заказы на товары длительного пользования, май
Выступление главы ЕЦБ

28.06.2022, вторник
Третий день саммита G7
Торговый баланс, май

29.06.2022, среда
Последний день для покупки акций МОЭСК под дивиденды за 2021г (ДД 9,63%)
Индекс делового климата, индекс экономических ожиданий, июнь
ИПЦ, предв., май

30.06.2022, четверг
ГОСА Сбербанк, Аэрофлот, Башнефть, Газпром, ГК Самолет, КазаньОргСинтез, Мечел, НМТП, Роснефть, РусГидро, Сургутнефтегаз, Черкизово
Последний день для покупки акций Центрального Телеграфа под дивиденды за 2021г (ДД п 15,21%, ао 13,66%)
Индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг, июнь
Уровень безработицы, июнь
Уровень безработицы, май
Личные доходы, личные расходы, май
Ценовой и базовый ценовой индекс потребительских расходов, май

01.07.2022, пятница
Индекс деловой активности и деловых ожиданий в промышленности и сфере услуг Tankan, 2 квартал Открыть/Комментировать

2022-06-24 11:24:31 Еженедельная подборка новостей для дивидендного инвестора

• Минфин согласовал возможность создать отдельный ИИС для замороженных активов

• Совфед дал президенту право замораживать вклады россиян

• У российских компаний не будет новых депозитарных расписок - первый замглавы Минэкономразвития

• СПБ Биржа ожидает, что российские брокеры предоставят клиентам доступ к гонконгским ценным бумагам в течение месяца-полутора

• Нерезиденты из дружественных стран могут быть допущены на спецсекцию Мосбиржи

Последние новости по дивидендам на сайте Investmint.

@investmint Открыть/Комментировать

2022-06-21 17:06:16 Новость: власти России обсуждают способы сдерживания укрепления рубля без отказа от таргетирования инфляции. Среди вариантов — дальнейшее смягчение валютных ограничений для бизнеса и населения. Чиновники называли оптимальным курс в 70 - 80 рублей за доллар, а пока - доллар опустился ниже 55 рублей, обновив семилетний минимум, сообщает Bloomberg (BBG)

#россия #валюта #доллар #рубль #кризис Открыть/Комментировать

2022-06-20 19:43:10 Ближайшие дивиденды

23 июн 2022, чт
• Россети Центра и Приволжья MRKP • 0,0278233 ₽ • 12,24%
• Россети Кубань KUBE • 2,79 ₽ • 4,72%

24 июн 2022, пт
• МРСК Урала MRKU • 0,0249 ₽ • 12,55%
• Россети Центр MRKC • 0,0338114 ₽ • 11,42%


Ближайшие дивиденды

20 июн 2022, пн
• Restaurant Brands International Limited Partnership QSR • $0,54 • 1,13%
• Vistra Corp. VST • $0,18 • 0,79%
• LTC Properties REIT LTC • $0,19 • 0,51%
• Toro TTC • $0,3 • 0,4%

21 июн 2022, вт
• JOYY YY • $0,51 • 1,72%
• Getty Realty REIT GTY • $0,41 • 1,61%
• Carrier Global CARR • $0,15 • 0,44%
• Kulicke & Soffa Industries KLIC • $0,17 • 0,4%

22 июн 2022, ср
• Best Buy BBY • $0,88 • 1,25%
• Medtronic MDT • $0,68 • 0,77%
• International Flavors & Fragrances IFF • $0,79 • 0,73%
• Flowserve FLS • $0,2 • 0,72%
• Pembina Pipeline Corporation PBA • $0,21 • 0,6%
• Equity LifeStyle Properties REIT ELS • $0,41 • 0,59%
• DENTSPLY SIRONA XRAY • $0,12 • 0,35%
• Canadian Pacific Railway Limited CP • $0,19 • 0,28%
• Valmont Industries VMI • $0,55 • 0,25%
• Danaher DHR • $0,25 • 0,1%

23 июн 2022, чт
• Portland General Electric Co POR • $0,45 • 0,99%
• W R Berkley Corp WRB • $0,6 • 0,9%
• Vail Resorts MTN • $1,91 • 0,84%
• Independent Bank INDB • $0,51 • 0,65%
• Fedex FDX • $1,15 • 0,5%
• Zimmer Biomet Holdings ZBH • $0,24 • 0,23%

24 июн 2022, пт
• Canadian Imperial Bank of Commerce CM • $0,83 • 1,69%
• Medifast MED • $1,64 • 0,93%
• General Electric GE • $0,08 • 0,12%

Указаны последний день с дивидендами, дивиденд и доходность. Полный дивидендный календарь смотрите на сайте: investmint.ru Открыть/Комментировать

2022-06-08 10:13:59 Совет директоров НЛМК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 4КВ 2021 и 1КВ 2022 #NLMK

Источник: Центр раскрытия корпоративной информации

@investmint Открыть/Комментировать

2022-06-05 14:43:29 ​Индекс МосБиржи по итогам недели: -4,14%.

Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:

Лидеры
РусГидро +6,7%
Транснф ап +5,6%
МТС +5%
ИнтерРАОао +3,7%
Сургнфгз-п +1,4%

Аутсайдеры
СевСт-ао -31,1%
iHHRU-адр -26,1%
ФСК ЕЭС -20,9%
Новатэк -14,8%
ММК -14,6%

====
Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap Открыть/Комментировать

2022-05-31 13:12:46 Еженедельное усреднение Открыть/Комментировать

2022-05-30 16:45:12 ​ Роснефть - дивиденды

Роснефть рекомендовала дивиденды за 2 полугодие 2021 года в размере 23,63 рублей на акцию - в рамках ожиданий. Дивидендная доходность выплаты к текущим ценам 5,9%. Дата закрытия реестра: 11 июля 2022.

Роснефть четко следует дивидендной политике. На совокупные выплаты по итогам 2021 года будет направлено 50% прибыли по МСФО или 41,66 рубля на акцию (в 7 раз больше дивидендов за 2020 год).

Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 мес. равна 12,7%.

Акции Роснефти в настоящий момент не входят в Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV из-за относительно низкого уровня исторической дивидендной доходности, «качества эмитента» и индекса стабильности дивидендов (DSI).


Роснефть в сервисе Дивиденды

Роснефть в сервисе Анализ акций

Индекс IRDIV

#Роснефть #дивиденды Открыть/Комментировать

2022-05-26 13:49:41 Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 11%

Пресс-релиз
Ожидание на конец года
Среднесрочный прогноз Банка России Открыть/Комментировать

2022-05-26 13:48:34 Еженедельная покупка Открыть/Комментировать

2022-05-24 13:44:54 Совет директоров ММК пересмотрел решение по дивидендам за 4КВ 2021 года и рекомендовал их не выплачивать #MAGN

Руководствуясь подпунктом 11 пункта 1 статьи 65 Федерального закона РФ «Об акционерных обществах», рекомендовать годовому общему собранию акционеров ПАО «ММК» дивиденды по размещенным обыкновенным акциям ПАО «ММК» по результатам отчетного 2021 года не выплачивать.

Отменить ранее принятое решение Совета директоров ПАО «ММК» от 25.02.2022 (протокол №11) по вопросу «О рекомендации годовому общему собранию акционеров ПАО «ММК» по размеру дивиденда по размещенным обыкновенным акциям ПАО «ММК» и порядку его выплаты по результатам отчетного 2021 года».

Источник: Центр раскрытия корпоративной информации

@investmint Открыть/Комментировать

2022-05-23 21:06:03 Рекомендованные дивиденды Татнефть АП #TATNP

• Размер дивидендов: 16,14 ₽
• Дивидендная доходность: 4,52%
• Период: 4КВ 2021 года
• Последний день покупки: 6 июля 2022
• Закрытие реестра: 8 июля 2022

@investmint Открыть/Комментировать