@Новости биржи##Cripta

2022-05-03 14:20:27 ​Зачем изучать дивиденды, если их не использовать

Я рекомендую изучать дивиденды, даже если вы не дивидендный инвестор и вот почему.

Когда инвестор хочет купить качественный бизнес, он смотрит на финансовые показатели:
— Растут ли доходы.
— Большая ли маржинальность.
— Насколько разумные долги.
И так далее.

Проблема в том, что это только цифры на бумаге. Ими можно манипулировать:

Напиример, бухгалтер исключает затраты по неосновной деятельности, чтобы завысить доходы. Сумму за покупку конкурента учитывает в росте стоимости активов.

И вообще, фирмы любят придумывать новые метрики. Они предлагают инвесторам смотреть на свою версию более «точных» показателей, чтобы учесть особенности бизнеса. Хотя на самом деле нередко прячут за ними реальное положение дел.

Чтобы не попадаться на уловки, вы должны не просто мастерски владеть международными стандартами чтения отчётности, но и учитывать тип бизнеса. Я годами изучаю детали, чтобы разложить знания по полочкам, и каждый раз осознаю, что полочек не хватает и нужно строить ещё «шкафов».

Но есть и более простой путь. Это дивиденды.

Уникальность дивидендов в том, что это не только цифровой показатель, но и реальные выплаты. Компании регулярно перечисляют миллионы долларов на депозитарии для раздачи акционерам. Обмануть они не могут. Здесь не работает схема показывать одно, а делать другое. Переносить выплаты или завышать цифры не выйдет. Всё заявленное нужно раздать до цента. В этом случае либо у компании есть деньги, и она их выплачивает. Либо их у неё нет, и тогда всё равно, какие цифры напишут в отчётах.

Поэтому, даже если вы не получаете ценности в самих поступлениях, дивиденды остаются важной метрикой — они подсвечивают акции крепкого бизнеса. Только компании с надёжной моделью могут годами, раздавая деньги, платить всё больше и больше. Такой бизнес будет оставаться на плаву, а спрос на его акции продолжит расти. Значит вы сможете на них заработать.

Дивидендные показатели можно не только комбинировать с другими методами оценки, но и использовать как основу всей системы. Так делала Джеральдин Вайс, о которой мы говорили ранее. Так делаю я в своей стратегии.

Всё это не означает, что бездивидендные акции бесполезны. Там бывают фантастические истории взлёта молодых фирм, где мы можем заработать на перепродаже. Но их сложнее оценивать. Фирмы не могут подтвердить свой успех выплатами, а только уговаривают нас цифрами на бумаге. Кроме того, без дивидендов мы теряем автоматический способ получения регулярного дохода и вынуждены для ренты придумывать схемы с ручным приводом, например, через частичную продажу акций.


#dvdСтратегия Открыть/Комментировать

2022-05-03 14:16:15 #ИнвестИдеи #КупитьСейчас
Advanced Micro Devices (AMD). Компания представит свой отчёт по итогам квартала сегодня, после закрытия рынка.

Котировки снизились почти на 50% от своих максимумов.

Интересное наблюдение. Отраслевые эксперты прогнозировали решение проблем с цепочками поставок, производством и предложением полупроводников к середине 2022 года. Сейчас же эта прогнозная дата сдвинулась на конец 2023, а по некоторым оценкам на 2024 год.

Предлагаем рассмотреть вариант спекулятивной покупки с коротким стопом под отчет.

Цена покупки: $89.84
Цель: $112 (+25%)
% oт пoртфеля: 3%
Риcк: Очень высокий
Стоп-лосc: $85
Срок: до 3 месяцев

Не рекомендация!
Включите уведомления на канале, чтобы не пропускать новые инвест идеи.

Напишите в комментариях, у вас есть в портфеле AMD? Как думаете, когда закончится снижение? Открыть/Комментировать

2022-05-03 14:15:00 Как работает хеджирование фьючерсом?

Предположим, инвестор покупает акции некоторой компании за ₽44. Через два дня он становится собственником бумаг и ждёт, что котировки начнут расти. Скажем, планирует через два месяца продать акции и заработать на разнице между ценой покупки и продажи. Но рынок непредсказуем, и инвестор решает застраховаться от непредвиденного снижения цен — захеджировать акции.

Для этого инвестор продает фьючерс на аналогичное количество акций, скажем, по рыночной цене ₽50 со сроками расчётов через два месяца. Если рынок пойдет вниз, то потери от вложений в акции инвестор компенсирует прибылью от фьючерса. Допустим, акции подешевели с ₽44 до ₽40, а фьючерс как биржевой товар тоже подешевел с ₽50 до ₽40. Тогда инвестор продаёт акции и выкупает фьючерс — и получает прибыль по фьючерсу ₽50 — ₽40 = ₽10 и убыток по акциям ₽44 — ₽40 = ₽4. В итоге общая прибыль составит ₽6.

У хеджирования с помощью фьючерса есть серьёзный недостаток. Инвестору важно следить, чтобы в случае роста цен (в нашем примере) фьючерс не подорожал больше, чем изначальная разница между ценой акции и фьючерса — ₽6 (₽50 минус ₽44). Допустим, в нашем примере котировки акций выросли до ₽70. Инвестор заработал ₽70 — ₽44 = ₽26. Но если в это же самое время фьючерс вырастет до ₽76, то его рост съест всю прибыль от роста акций. Если фьючерс вырастет больше ₽76, то инвестор получит уже убыток. Открыть/Комментировать

2022-05-03 11:50:04 Сегодня стартуем с такой картины. Открыть/Комментировать

2022-05-03 11:48:41 Transport and Environment:*

Никеля и лития достаточно для производства до 14 млн. электромобилей во всем мире в 2023 г., Европа должна обеспечить больше сырья, чтобы отказаться от нефти

источник: transportenvironment.org
* европейская федерация транспорта и окружающей среды Открыть/Комментировать

2022-05-03 11:48:13 Martin Wolf:*

Россия почти неуязвима: она всегда найдет покупателя на свое топливо

источник: elmundo.es
* обозреватель Financial Times Открыть/Комментировать

2022-05-03 11:46:59 ​Что такое фонды недвижимости REIT и зачем в них инвестировать?

Скупать недвижимость самому потребует много денег, времени и сил. Кроме того, найти прибыльные объекты может быть сложно без специальных знаний в этой сфере. Чтобы избежать подобных трудностей, есть специальный вариант вложений в недвижимость, доступный каждому: инвестиционные фонды недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust).

REIT — это управляющая компания, которая инвестирует в недвижимость и получает доход от неё. По законам США, REIT должны вложить в недвижимость минимум 75% активов фонда, а доход от аренды, продажи и проценты по закладным не должны быть меньше 75%. Бумаги REIT торгуются на бирже так же, как акции любой другой публичной компании.

Есть два основных вида REIT: долевые (собирают арендные платежи с объектов в собственности, а также от их продажи) и ипотечные (получают доход от вложений в ипотеку или ипотечные ценные бумаги).

Чтобы не бояться падения рубля, нужно инвестировать в долларовую экономику. И фонды зарубежной недвижимости REIT — один из вариантов. Они дают примерно 2% дохода в долларах, и это хороший способ сохранить деньги. Открыть/Комментировать

2022-05-03 11:46:39 Доброе утро!

Реальная доходность SP500 уже пробила дно 2008 года и приближается к показателям 1974 года.
А сам индекс скорректировался только на 14%.
Ещё один фактор, который указывает на то, что владеть акциями сейчас крайне рискованное дело и из стоимость раздута Открыть/Комментировать

2022-05-03 09:07:30 Обязательно подпишитесь на этот душевный канал!

В нём вы найдёте аналитику рынка и кратко-среднесрочный трейдинг акциями США и РФ с нотками минимализма и своей стратегией, а также быстрый анализ новостей.
https://t.me/+eJhDkBeWeeMzNDU6

#реклама Открыть/Комментировать

2022-05-03 09:05:36 #Календарь
Вторник 03.05.2022

10:55 Изменение количества безработных в Германии (апр)

11:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (апр)

13:00 Заседание Еврогруппы

16:00 Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью

17:00 Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (мар)

Фьючерсный контракт S&P500: начало недели "радует"! В пятницу индекс закрылся глубоко в красной зоне, и на открытии рынка только к концу торговой сессии смог выбраться в символический плюс.

С технической точки зрения: несмотря на то что исторически апрель являлся одним из самых сильных месяцев для рынка США, сейчас ситуация совсем другая - за месяц индекс снизился почти на 13%

На текущий момент мы подошли к зоне поддержки. Я уверен, что мы непременно увидим технические отскоки , но не советую обманываться зелёным светом в течение дня.

Не раз говорил о том, что печатный станок, который запустило ФРС, остановился. Период лёгких денег окончен и дальнейшее снижение неизбежно.

Не рекомендую совершать покупки иностранных активов. Работаете только от коротких позиций! Открыть/Комментировать